2025.7.31 PM 22:05 財商智匯 https://goseekwealth.com
打造個人理財第三支柱
台灣推出全新個人投資儲蓄帳戶TISA，試圖建立全民可參與的長期理財機制。從千元起步、費用透明到標的嚴選，TISA旨在打造專屬個人的長期投資平台，引導民眾從單純儲蓄轉向有規劃的理財與資產增長，擴大個人退休金的「第三支柱」。
因應社會結構快速改變
台灣過去在推動長期資產管理制度上已錯失不少良機。尤其面對高齡化、少子化與勞退替代率不足等結構性挑戰，TISA不只是新的理財帳戶，更是以全民參與為核心，建立從儲蓄、投資到退休保障的長期機制，也是未來解決台灣社會問題的關鍵。
政策加持
TISA所有級別基金免申購手續費、免信託保管費。經理費率從0.5%起跳，最高不超過1%，相較一般基金1.5%，降幅顯著。金管會目標：五年內開戶突破300萬戶、資產規模達1兆元。
專戶管理
由集保結算所統一開戶，獨立於其他基金帳戶。每人僅能在同一家金融機構開一戶，但不限跟多家機構開戶。最低扣款門檻1000元起，且必須連續扣款至少24個月。
基金嚴選
TISA基金篩選標準嚴謹，必須成立滿三年、規模達五億元以上，並獲晨星或理柏三星以上評等，且報酬率穩定、表現位居同類型前段班，確保績效穩健。
低成本優勢與長期複利效益
TISA的費用結構設計是其核心優勢。相較於傳統基金的高額經理費，TISA級別基金大幅調降費率，例如統一投信旗艦基金經理費降幅逾六成，元大0050、0056連結基金在TISA專區的經理費率更降至原零售級別的50%。這種費用成本降低，對長期退休投資意義重大，能有效減少「隱形支出」對報酬的侵蝕。
更高效的資金複利與稅務效益
具體而言，若選擇累積級別的元大0050 ETF連結基金，不僅省去券商手續費、證券交易稅，還具有自動股利再投資機制，避免因股利發放可能產生的所得稅與二代健保補充保費，達到更高效的資金複利與稅務效益。本刊試算，若年報酬率4%，每月投入1000元，30年後本利和可突破70萬元；同時，經理費從1.5%降至0.5%，就可額外節省逾6萬元的成本，本金規模愈大，效益愈顯著。
交易限制
首波已有10家投信業者的16檔基金經核准上架銷售，未來第二階段「TISA 1.5」將擴大納入股票、ETF等熱門投資商品。參與TISA的投資人僅能每個月定期定額，且必須綁約48個月才能夠享有優惠，禁止單筆買賣或短線沖銷，以「強迫紀律」協助投資人培養長期複利的習慣。
市場反應與未來挑戰 各大平台紛紛摩拳擦掌，試圖把握政策紅利，以差異化策略吸引客戶。基富通推出「TISA好享投」專區，整合「集保e手掌握」App，提供50檔產品，全數符合終身零手續費、經理費率封頂0.5%，短短三週時間累計參加人數已將近一萬人。
中租基金平台則積極推廣獨家「定期定額靈活扣」功能，協助投資人規避人性弱點，透過系統自動彈性調整扣款金額。 儘管TISA已順利上路，但目前仍面臨三大挑戰：
標的不夠多元
現階段TISA僅限台股基金，難以滿足不同風險偏好與資產配置需求的投資者。
稅賦誘因不足
台灣TISA缺乏足夠的稅賦誘因，可能限制高所得族群參與意願。
投資門檻疑慮
TISA投資需綁約24個月且須自負盈虧，易加劇民眾選擇焦慮，影響意願。
針對這些挑戰，集保表示將朝三大方向努力：擴大標的，逐步納入個股、ETF、國際基金與債券；全面接軌銀行，讓所有銀行分行皆能協助開戶與扣款；持續與財政部研議爭取稅務優惠。 在低生育率、高齡化與長壽風險夾擊下，退休金缺口已成為國安議題。TISA作為台灣打造全民退休保障「第三支柱」的重要一步，若能持續優化制度設計、擴大投資標的範圍，同時加強全民教育與資訊透明度，將更能激發民眾參與的熱情，引領國人走向穩健退休新未來。
~資料僅供參考,請投資人請審慎評估,並自行判斷;並不對來源資料考據保證,請自負盈虧在此申明~
