2025.8.13 PM 21:05 財商智匯 https://goseekwealth.com
稅務方面
美國政府課稅：
- 股息稅：非美國籍的台灣人，投資美國股票和ETF（例如VOO、VTI、SPY）所獲得的配息會被美國政府預扣30%的股息稅。會由券商在撥款自動扣除，投資人收不需額外申報。
- 資本利得稅：台灣人投資美股的價差（即買低賣高）無需繳納資本利得稅給美國政府。
- 美國債券：投資美國政府或企業發行的債券，價差和債券配息都無需繳稅給美國政府。
- 美國債券ETF：但美國政府將債券ETF視為股票架構，因此其配息仍需繳納30%的股息稅。
- 遺產稅：超過6萬美元的免稅額後，將會被課徵美國遺產稅。透過複委託投資美股美債則完全沒有美國遺產稅的問題，因為資金在台灣境內且美國券商看不到詳細客戶資料。
- W-8BEN表格：非美國公民投資者在向海外券商開戶時，必須填寫W-8BEN表格，以證明其非美國稅務居民身份，確保適用非美國人稅率。此表格有效期為三年，到期需重新填寫。
• 中華民國政府課稅（海外所得稅）：
- 投資美股、美債、海外基金等，只要不是從台灣股市賺取的收入，都屬於海外所得。
- 海外所得會計入「最低稅負制」的計算。若單一申報戶的海外所得未達新台幣100萬元，則無需申報海外所得稅。
- 只有當海外所得超過100萬元、總所得超過750萬元，且基本稅額大於一般所得稅額時，才需繳納海外所得稅。
- 透過複委託投資的資本利得，國稅局掌握清晰；而透過海外券商的獲利，若金額較大並匯回台灣，仍可能被國稅局要求補申報。
報酬與優勢方面
- 許多美國好公司（如可口可樂、嬌生、寶僑、Visa、微軟、Google、Facebook、亞馬遜、Apple等）具備持續成長的特性。即使被扣30%股息稅，這些公司的總獲利仍可能優於某些台股標的。
- 股息自動再投入 (DRIP)：美股券商提供股息自動再投入功能，會自動將配息用於加碼買進原股票，即使是小數點後的零股也能買入，有助於複利效果的累積。
- ETF內扣費用低：美股ETF因競爭激烈，許多內扣費用都低於0.1% (例如VOO僅0.03%)，遠低於台股ETF普遍0.5%左右的費用。由於內扣費用是按ETF總價值收取，長期來看，這會是比30%股息稅更顯著的成本差異。
美股ETF節稅策略
- 投資不發股息或股息較低的公司：減少30%股息稅的影響。
- 投資ADR（美國存託憑證）：投資在美國上市的非美國企業，其股息稅率可能不同，例如台積電ADR為21%，日本ADR為15%，英國ADR甚至為0%。
- 等待台美租稅協定：若台美租稅協定順利簽署（有消息指2024年中可望完成簽署），未來台灣人投資美股的股息稅率可能從30%降至10-15%。
投資台股ETF的稅務與報酬
稅務方面
- 資本利得稅：目前台灣停徵證券交易所得稅，因此台股ETF的資本利得免稅。
- 配息課稅：
- 境內ETF配息（如0050）：股利所得部分會列入綜合所得稅課稅（可選擇股稅合一或股稅分離課稅）。
- 二代健保補充保費：單筆股息超過新台幣2萬元，需繳納2.11%的二代健保補充保費。
- 國內投信發行的海外ETF（例如台灣掛牌的美債ETF）：資本利得免稅，但配息屬於海外所得，適用海外所得稅規定。部分配息若為收益平準金則不課稅。
- 0050與006208的稅務差異：0050的配息組成中，資本利得佔比通常較高，而股利所得佔比較低，因此計入所得稅的金額可能較少。而006208的股利所得佔比通常較高，可能更容易達到二代健保扣稅門檻，並需將較多的配息計入個人所得。
總結來說，若您追求長期資本增值、全球分散風險，並願意承擔美股股息稅，美股ETF因其資本利得免稅、低內扣費用、以及強勁的市場成長性，可能更具吸引力。若您傾向於穩定配息、簡化稅務處理，且所得未達特定門檻，台股ETF（特別是像0050這樣資本利得佔比高的）在某些情況下可能更符合您的需求。最終的選擇應根據個人的財務目標、風險承受能力及稅務狀況來決定。
~資料僅供參考,請投資人請審慎評估,並自行判斷;並不對來源資料考據保證,請自負盈虧在此申明~
